传财团收购和利时案再现新动向

发布时间: 2022-08-20 21:25:55 来源:88娱2官网手机登录App 作者:88娱2官网手机登录链接

  据智通财经近日发布消息,由Recco Control Technology和Dazheng Group(香港)投资控股有限公司牵头的财团重申计划收购和利时自动化。

  据悉,该财团重申其提交的非约束性提案,拟通过友好协商的合并以全现金方式收购和利时自动化;根据拟议的收购条款,和利时股东将获得每股25美元的现金,该收购价较和利时自动化7月7日美股收盘价15.11美元溢价65.5%。目前,无法保证和利时自动化的董事会就可能的收购达成任何协议。

  Recco Control Technology Pte. Ltd.是一家在新加坡注册成立的自动化行业投资机构,其创立者雷珂先生为一名中国自动化行业的老将。大正集团(香港)投资控股有限公司是一家在香港注册成立的财务投资机构,创立者为资深企业家和投资银行专业人士。

  市场消息称,北京基础设施投资有限公司正在考虑以19亿美元收购和利时自动化。北京基础设施已就收购自动化进行了初步谈判,但谈判还处于初级阶段。

  另悉,北京市基础设施投资有限公司是由北京市人民政府国有资产监督管理委员会出资成立的国有独资公司,承担北京市轨道交通等基础设施项目的投融资、前期规划、资本运营及相关资源开发管理等职能。

  过去一年左右,和利时自动化收到多次收购要约,包括1月底由Recco Control Technology和Dazheng Group(香港)投资牵头的财团提出的每股25美元的收购要约。

  和利时集团是中国领先的自动化与智能信息技术解决方案提供商和服务商,围绕工业自动化、交通自动化、医疗大健康和能源环保四大业务领域,掌握大量自主研发的核心技术,累计成功实施了3.5万多个控制系统项目。

  和利时创立于1993年,前身为电子工业部第六研究所,是中国领先的工业自动化与数字化系统产品和解决方案供应商,创始人王常力是原电子工业部第六研究所所长。2008年,和利时在纳斯达克上市。

  和利时的核心业务是DCS(分布式控制系统),与中控技术、上海新华(2007年被GE收购)被媒体称为中国在工业自动化控制领域的“三杰”。在它们出现之前,国内在这一领域曾是空白,中国重要基础设施和工业设施不得不使用西门子、GE等国外厂商提供的控制系统,在安全性上相当于“裸奔”。目前和利时的业务覆盖流程制造、离散制造、轨道交通、医药健康、城市基础设施等重要领域,最著名的客户是中国的高铁、核电站。

  根据睿工业统计,在国内DCS市场,2019年中控技术以27%的市场占有率位居第一,和利时则以15.2%的占有率居第三;2020年中控技术以28.5%的市场占有率位居第一,和利时则以15.9%的占有率居第三。

  4月29日,和利时自动化公布财报,公司2022财年三季报(累计)归属于母公司普通股股东净利润为6015.60万美元,同比下降11.24%;营业收入为5.25亿美元,同比上涨20.85%。

  虽然早于2008年就在美国纳斯达克上市,但和利时近几年在美股市场的表现一直不理想,特别是从2018年开始,股价一路下滑。2020年,中控技术在科创板成功上市,和利时则进入多事之秋。

  和利时自动化2020财年年报(自然年截至2020年6月30日)收入35.63亿元,82.31%来自集中订单制造系统(29.33亿元),4%来自产品销售(1.43亿元),13.69%来自服务收入(4.88亿元)。

  将集中订单制造业务拆开来看,2016年以来,工业自动化业务5年复合增速为5.58%,轨交系统、机械电力自动化业务5年复合增速-5.62%,呈现波动下滑。

  工业自动化业务,细分领域包含DCS、PLC(可编程逻辑控制器)、SIS(安全仪表系统)等产品。其中,DCS产品为Hollias MACS-K(具有集成火电、化工等行业的控制算法平台),主要服务于电力、核电和化工行业。和利时DCS系统在国内市占率位居市场前三,并且在电力和核电领域占据优势地位。